YOU INVEST solid: Breite Streuung bleibt Gebot der Stunde

Der YOU INVEST solid wurde im November 2013 gestartet. Nach sehr erfreulichen eineinhalb Jahren mit über den Erwartung liegender Performance, kam es besonders im Mai und August des Vorjahres zu teils kräftigen Marktkorrekturen, die sich auch auf die Wertentwicklung des YOU INVEST solid auswirkten. Seit Auflage konnte eine Performance von 3,37% p.a. (Daten per 14.03.2016) erzielt werden.  Das Jahr 2015 schloss der Fonds mit einem leichten Minus von -0,95% ab. Nach einem sehr schwierigen Jahresauftakt mit einer merklichen Korrektur, konnte sich der YOU INVEST solid wieder erholen und liegt derzeit bei einer Performance von +1,34% seit Jahresbeginn (Daten per 29.03.2016).

Gerhard Beulig, zuständiger Fondsmanager für den YOU INVEST solid geht davon aus, dass uns die hohen Schwankungen an den Kapitalmärkten noch eine Zeit lang begleiten werden. Die Zentralbanken seien in ihrer extremen Zinspolitik gefangen: die Zinsen bleiben daher für kurzfristige Veranlagungen bei quasi Null Prozent - eine Trendwende ist nicht in Sicht. Anlegerinnen und Anleger, die auf längere Sicht zumindest die Inflation verdienen möchten, kommen an einer Kapitalmarktveranlagung nicht vorbei. Derzeit bevorzug das Fondsmanagement aufgrund der positiven Zinsdifferenz die USA gegenüber der Eurozone, Aktien werden neutral beurteilt, das Währungsrisiko bleibt abgesichert.

 

Viele Anlegerinnen und Anleger sind ob der Schwankungen am Kapitalmarkt und ihrem Investmentfonds verunsichert. Wie schätzen Sie die Entwicklung ein?

Gerhard Beulig: Die Kursschwankungen waren seit Auflage des YOU INVEST solid ausgeprägt - sowohl nach oben als auch nach unten. Im ersten Jahr wurden wir von den Zinsmärkten überdurchschnittlich verwöhnt - seit August des Vorjahres kam es bei den meisten Börsen zu teils kräftigen Kursrückgängen. Die Schwankungen werden uns noch eine Zeit lang begleiten - mittelfristig erwarte ich wieder ein ruhigeres Fahrwasser.

Was ist der Grund für die hohe Volatilität?

Beulig: Die amerikanische Notenbank hat im Vorjahr erstmals die Leitzinsen erhöht und versucht, damit eine Trendwende in ihrer Geldpolitik einzuleiten. Allerdings gestaltet sich das Unterfangen schwieriger als erwartet, da global betrachtet eine Abschwächung der Wirtschaft erwartet wird. Die Rohstoffpreise sind massiv gefallen, was man am Ölpreis sieht, die Wachstumslokomotive China hat sich verlangsamt und die geopolitischen Risiken sind unverändert hoch.

Gerhard Beulig, Senior Fondsmanager Multi-Asset-Management
Gerhard Beulig  ist seit 2001 im Unternehmen tätig. Er leitete den Credit Bereich in der Fixed Income Division für neun Jahre und übernahm 2010 die Leitung des Asset Allocation Bereichs der ERSTE-SPARINVEST KAG/ Erste Asset Management. Beulig ist seit 1991 im Wertpapierbereich tätig. Gerhard Beulig ist  CFA –und CEFA Charterholder und Vizepräsident der Finanzanalystenvereinigung CFA Society Austria.

Warum sollte man investiert bleiben?

Beulig: Die Ausgangslage für den Sparer ist unverändert. Die Zinsen am Sparbuch sind quasi bei Null Prozent, gleichzeitig steigen die Verbraucherpreise. Die Inflation betrug in Österreich im Jänner 1,28%. Anlegerinnen und Anleger, die auf längere Sicht zumindest die Inflation verdienen möchten, kommen an einer Kapitalmarktveranlagung nicht vorbei. Der Preis dafür sind die Kursschwankungen.

Welche Strategie sollte man in diesen turbulenten Zeiten verfolgen?

Beulig: Eine aktive gemanagte Veranlagung in mehrere Anlageklassen wie es der YOU INVEST solid bietet, ist für viele Anlegerinnen und Anleger eine gute Wahl. Man sollte das langfristige Ziel nicht aus den Augen verlieren und auch in schwierigen Zeiten an der Veranlagung fest halten. Wer die Möglichkeit hat, kann den Fonds eventuell aufstocken oder regelmäßig in den Fonds investieren und damit die niedrigeren Kurse ausnutzen.

Was ist denn das besondere am YOU INVEST solid?

Beulig: Wir können beim YOU INVEST solid wenn nötig die Aktienquoten auf Null Prozent zurückfahren. Das haben wir beim YOU INVEST solid zu Beginn der Marktturbulenzen im August 2015 bis Ende September gemacht.  Wir wollen damit erreichen, dass die Wertentwicklung der Fonds gegenüber Kapitalmarktschwankungen unabhängiger wird.

Des weiteren steht Transparenz an oberster Stelle: Es gibt eine eigene Webseite (www.youinvest.at) die täglich über die Entwicklungen des Fonds berichtet. Zudem findet man dort Fondsberichte, Videos, einen eigenen News-Bereich und Einladungen zu diversen Schulungen.

Wie ist der Fonds derzeit veranlagt?

Beulig: Wir nutzen derzeit die höheren Zinsen in den USA und haben zuletzt  den Anteil von US-Staats- und US-Unternehmensanleihen zu Lasten von Euro-Geldmarkt und Euro-Staatsanleihen erhöht. Das US-Dollar-Risiko wird dabei abgesichert. Die maximal erlaubte Aktienquote von 10% wird in den Fonds derzeit nur zur Hälfte ausgenutzt. Wir verfolgen aktuell in Summe eine eher konservative, ausgewogene Strategie.

Welche Ertragserwartungen haben Sie für die Fonds?

Langfristig gehe ich beim YOU INVEST solid von einer durchschnittlichen Wertsteigerung von ca. 1 bis 3 % p.a. aus. Zu berücksichtigen ist dabei die empfohlene Behaltedauer von mindestens sechs Jahren. Anlegerinnen und Anleger, die eine höhere Rendite erwarten, müssen bereit sein ein höheres Risiko einzugehen.*

 

*) In der angeführten Ertragserwartung ist der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag in Höhe von bis zu 3,00% und andere ertragsmindernde Kosten wie individuelle Konto- und Depotgebühren sowie Steuern nicht berücksichtigt.

WEITERE INFORMATIONEN


Warnhinweise gemäß InvFG 2011

Der YOU INVEST solid kann zu wesentlichen Teilen in Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) iSd § 71 InvFG 2011 investieren.

 

Hinweis: Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Entwicklungen.

 

Wichtige rechtliche Hinweise:

Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle: ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch. Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und im „Amtsblatt zur Wiener Zeitung“ veröffentlicht. Für die von der ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt. Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie die Wesentliche Anlegerinformation/KID sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage www.erste-am.com abrufbar und stehen dem interessierten Anleger kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen die Wesentliche Anlegerinformation/KID erhältlich ist sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich. Diese Unterlage dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich des Ertrags, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.