ERSTE LAUFZEITFONDS
KMU 2031

Angetrieben von einem neuerlichen Anstieg der Inflationsraten, insbesondere durch höhere Ölpreise aufgrund des USA-Iran Konflikts, haben die wesentlichen Notenbanken begonnen die Leitzinsen weiter zu erhöhen. Auch wenn noch nicht ausgeschlossen werden kann, dass weitere Erhöhungen folgen werden, haben die Renditen von Staats- und Unternehmensanleihen aus unserer Sicht ein attraktives Niveau erreicht, insbesondere im 10-jährigen historischen Vergleich.

In diesem Umfeld kann der ERSTE LAUFZEITFONDS KMU 2031 (ISIN: AT0000A3WTC4) mit folgenden Eckdaten eine interessante Veranlagungsmöglichkeit sein:

  • Zeichnungsfrist: von 3. November 2026 bis 15. Dezember 2026. Von 16. Dezember 2025 bis 23. Dezember 2025 kann weiter in den gestarteten Fonds investiert werden. Nach dem 23. Dezember 2025 ist keine Ausgabe mehr vorgesehen.
  • Fixe Laufzeit bis 28. Februar 2031 (ca. 4,2 Jahre)
  • DER ERSTE LAUFZEITFONDS KMU 2031 wird als Thesaurierungsfonds begeben. Die Zinserträge werden dabei nicht an die Anleger:innen ausgeschüttet, sondern im Fonds wiederveranlagt. Steuerlich gelten diese Erträge jedoch als zugeflossen („ausschüttungsgleiche Erträge“) und unterliegen grundsätzlich der KESt von 27,5 %. Ab dem 1. Juni 2027 finden somit jährliche KESt-Ausschüttungen statt.
  • Der Fonds investiert in 30% bis 100% Staatsanleihen und 0% bis 70% Unternehmensanleihen.
  • Alle Anleihen im Fonds lauten auf Euro.
  • Das Startportfolio besteht aus Emittenten mit einem Investment Grade Rating. Bonitätsverschlechterungen können zu Kursrückgängen und Ausfällen führen.
  • Der Fonds veranlagt in ca. 60 Emittenten.
  • Der Fonds ist für den Gewinnfreibetrag nach §10 und §14 Einkommensteuergesetz (EStG) geeignet.
  • Aufgrund der aktuell laufenden Budgetkonsolidierung der österreichischen Bundesregierung, wird nach dem Jahr 2026 die Möglichkeit den investionsbedingten Gewinnfreibetrag durch den Kauf von Wertpapieren zu decken vorerst für die Jahre 2027-2029 ausgesetzt werden. Ab dem Jahr 2030 soll der Kauf von Wertpapieren für den Gewinnfreibetrag unter Einhaltung der vierjährigen Behaltefrist wieder zulässig sein.
  • Beachten Sie bitte, dass Veranlagungen in Wertpapiere neben Chancen auch Risiken beinhalten.

Chancen:

  • Attraktive Renditechance
  • Breite Streuung in Anleihen verschiedenster Emittenten und Branchen
  • Planbarer Investmenthorizont aufgrund der fixen Laufzeit
  • Die Anleihen im Portfolio notieren in Euro

Risiken:

  • Kapitalverlust ist möglich.
  • Bonitätsverschlechterungen können zu Kursrückgängen und Ausfällen führen.
  • Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen.
  • Risiken, die für den Fonds von Bedeutung sein können, sind insb.: Kredit- und Kontrahenten-, Liquiditäts-, Verwahr-, Derivatrisiko sowie operationelle Risiken. Umfassende Informationen zu den Risiken des Fonds sind dem Prospekt bzw. den Informationen für Anleger gem. § 21 AIFMG, Abschnitt II, Kapitel „Risikohinweise“ zu entnehmen.

Der Fonds verfolgt eine aktive Veranlagungspolitik und orientiert sich nicht an einem Vergleichsindex. Die Vermögenswerte werden diskretionär ausgewählt und der Ermessensspielraum der Verwaltungsgesellschaft ist nicht eingeschränkt.

Der ERSTE LAUFZEITFONDS KMU 2031 investiert in Euro-Staatsanleihen und Euro-Unternehmensanleihen. Der Fonds investiert in 30% bis 100% Staatsanleihen und 0% bis 70% Unternehmensanleihen. Das Startportfolio besteht aus Emittenten mit einem Investment Grade Rating. Alle Anleihen lauten auf Euro.

Der Fonds ist für den Gewinnfreibetrag nach §10 und §14 Einkommensteuergesetz (EStG) geeignet und erfüllt die gesetzlichen Auflagen für eine steuerlich wirksame Veranlagung. Bitte beachten Sie, dass Bonitätsverschlechterungen zu Kursrückgängen und Ausfällen führen können.

Ab dem 1. Juni 2027 werden jährliche KESt-Ausschüttungen vorgenommen. Die steuerliche Behandlung der Ausschüttung basiert auf den Kupons der Anleihen im Portfolio und nicht auf der Ausschüttungshöhe.

Der Wert des Portfolios zum Laufzeitende wird nach dem Laufzeitende zurückgezahlt. Allfällige Kursgewinne bzw. Kursverluste der Anleihen im Portfolio sind Teil der Rückzahlung zum Laufzeitende. Nicht ausgeschüttete Kupons sind ebenfalls Teil der Rückzahlung zum Laufzeitende. Die Höhe der Rückzahlung des Fonds ist nicht garantiert.

Das Fondsportfolio

Das Portfolio wird nach Fondsstart sukzessive im Rahmen der bereits beschriebenen Anlagestrategie investiert. Die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, auch während der Laufzeit die Zusammensetzung des Portfolios zu verändern, insbesondere bei größeren Bonitätsveränderungen. Es kann keine Garantie für einen prognostizierten Anlageerfolg gegeben werden.

Hinweise

  • Die angegebene Rendite auf Endfälligkeit ist vor Abzug sämtlicher Kosten und stellt keine Ertragszusage dar. Es gibt keine Garantie, dass der Fonds die angegebene Rendite erzielt. Der Ertrag des Fonds kann beispielsweise durch Kosten, Ausfallrisiken, Wiederanlagerisiken, Tilgungsverlusten und Verkäufen vor Fälligkeit beeinflusst werden. Die durchschnittliche Wertpapier-Rendite des Startportfolios wird gegebenenfalls abweichen und hängt von den Marktbedingungen zum Fondsstart ab (Daten per 07.10.2026).
  • Das tatsächliche Startportfolio kann gegebenenfalls abweichen. Sofern in dieser Unterlage Portfoliopositionierungen von Fonds bekannt gegeben werden, basieren diese auf dem Stand der Marktentwicklung zum Redaktionsschluss. Im Rahmen des aktiven Managements können sich die genannten Portfoliopositionierungen jederzeit ändern. Bonitätsverschlechterungen führen nicht automatisch zu Verkäufen.
  • Der Portfoliowert am Ende der Laufzeit kann aufgrund von Marktschwankungen, der Fondskosten, Tilgungsverlusten oder aufgrund von Ausfällen auch niedriger sein als die ursprüngliche Investition.

Redaktionsschluss: 07.10.2026

Geplante Ratingaufteilung im Startportfolio*

Eckdaten zum Fonds

Die Verwaltungsgesellschaft behält sich das Recht vor, den Investmentfonds nicht aufzulegen, sofern zum Beispiel das Fondsvolumen auf Basis der während der Zeichnungsfrist vorliegenden Zeichnungen zu gering ist, um ein kosteneffizientes Management gewährleisten zu können.

Weiterführende Dokumente

FAQs

Wichtige rechtliche Hinweise

Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Bitte lesen Sie den Prospekt des OGAW-Fonds oder „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des Alternative Investment Fonds und das Basisinformationsblatt (BIB), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.

Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle Erste Asset Management GmbH. Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch.

Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und veröffentlicht. Für die von der Erste Asset Management GmbH verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt. Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie das Basisinformationsblatt sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage www.erste-am.com jeweils in der Rubrik Pflichtveröffentlichungen abrufbar und stehen dem/der interessierten Anleger:in kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen der Prospekt bzw. die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ und das Basisinformationsblatt erhältlich sind, sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente, sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher und englischer Sprache auf der Homepage www.erste-am.com/investor-rights abrufbar sowie bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.

Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb von Anteilscheinen im Ausland getroffen hat, unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben wieder aufzuheben.

Umfassende Informationen zu den mit der Veranlagung möglicherweise verbundenen Risiken sind dem Prospekt bzw. „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des jeweiligen Fonds zu entnehmen. Ist die Fondswährung eine andere Währung als die Heimatwährung des/der Anleger:in, so können Änderungen des entsprechenden Wechselkurses den Wert der Anlage sowie die Höhe der im Fonds anfallenden Kosten - umgerechnet in die Heimatwährung - positiv oder negativ beeinflussen.

Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger:innen hinsichtlich des Ertrags, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.