Responsible
Wir bewerten Unternehmen anhand definierter ESG-Kriterien
Strenge Auswahlkriterien aus allen Blickwinkeln der Nachhaltigkeit
Beim Responsible Investing werden die ESG-Kriterien berücksichtigt. Das ist auch bei Integration der Fall. ESG steht für:
- Umwelt
- Soziales
- Unternehmensführung
Diese Kriterien fließen in ein spezielles ESGenius®-Rating ein. Das Rating ist die Grundlage für die Bewertung von Unternehmen. Beim Best-in-Class-Ansatz vergleichen wir Unternehmen derselben Branche anhand festgelegter Nachhaltigkeitskriterien. Ausgewählt werden die Unternehmen mit den besten Bewertungen.
Diese Fonds entsprechen Artikel 8 der Offenlegungsverordnung der Europäischen Union. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapieren neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt.
ESGenius® –
Das Herzstück unseres Nachhaltigkeitsansatzes
Die ESG-Analyse ist der wichtigste Teil unseres Nachhaltigkeits-Konzepts. Wir nutzen dafür das ESGenius® Rating-Modell. Mit dem ESGenius® Score prüfen wir Unternehmen auf ihre Nachhaltigkeit.
Wir erkennen damit:
- Unternehmen mit hohem ESG-Risiko.
- Unternehmen, die nicht zu den nachhaltigsten in ihrem Bereich gehören.
Durch diese nachhaltige Ausrichtung schließen wir manche Unternehmen von Investitionen aus.
Erste AM ESGenius® Score
Die Analyse untersucht wichtige ESG-Risiken. Diese Risiken werden mit statistischen Methoden bewertet. Das Responsible-Investments-Team der Erste AM erstellt daraus den Erste AM ESGenius® Score. Dieser Score ist ein Nachhaltigkeits-Rating für Unternehmen. Jedes Unternehmen bekommt eine Bewertung zwischen 0 und 100.
Best-in-Class Ansatz
In der Investment-Abteilung der Erste Asset Management beschäftigen sich Expert:innen mit nachhaltiger Veranlagung. Der Investment-Prozess ist ein integrativer Ansatz. Das bedeutet, dass er aus verschiedenen Teilen besteht:
- Positive Kriterien: Bei der Auswahl werden Unternehmen bevorzugt, die definierte ökologische und/oder soziale Kriterien erfüllen.
- Ausschlusskriterien: Unternehmen werden ausgeschlossen, wenn sie die festgelegten Ausschlusskriterien der jeweiligen Investmentstrategie nicht erfüllen.
- Engagement: Die Erste Asset Management spricht mit Unternehmen, um sie zu verbessern.
- Best-in-Class: Unternehmen werden innerhalb ihrer Branche anhand definierter ESG-Kriterien bewertet und jene mit vergleichsweise besseren Bewertungen bevorzugt.
Das Herzstück von diesem Prozess ist die ESGenius®-Analyse. Diese befasst sich mit Faktoren in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung.
Ein Unternehmen muss viele Bedingungen erfüllen, um als nachhaltiges Investment zu gelten. Es gibt klare Ausschlusskriterien. Zum Beispiel darf nicht in diese Bereiche investiert werden:
- Geächtete Waffen
- Atomkraft
- Waffen-Produktion oder Waffen-Handel
- Kinderarbeit
- Verstöße gegen Menschen- und Arbeitsrechte
- Korruption
Unternehmen, die diese Bedingungen erfüllen, kommen in das Investment-Universum. Diese Unternehmen werden nach einem klaren Plan verwaltet. Ein Beirat prüft, ob die Investitionen wirklich nachhaltig sind. Dieser Beirat heißt Erste Responsible Advisory Board.
CO2 Fußabdruck
CO2-Risiken in den Publikumsfonds der Erste AM
Die Erste Asset Management veröffentlicht seit 2017 die CO2-Emissionen ihrer Aktienfonds. Seitdem konnten die CO2-Risiken immer weiter gesenkt werden. Das liegt an zwei wichtigen Maßnahmen:
- Die Erste AM hat ESG-Informationen in alle Fonds integriert. ESG steht für Umwelt, Soziales und gute Unternehmensführung.
- Seit 2016 investiert die Erste Asset Management nicht mehr in den Kohlebereich. Diese Entscheidung gehört zu ihrer Kohle-Policy. Darin ist festgelegt, dass Unternehmen höchstens 5 Prozent ihres Umsatzes mit Kohle verdienen dürfen, um investierbar zu sein.
Die Daten stammen von MSCI-ESG und Berechnungen der Erste Asset Management. Sie basieren auf Wasser- und Umsatzdaten aus dem Geschäftsjahr 2024.
Berechnung der CO2-Risiken in den Rentenpublikumsfonds
Seit 2018 zeigt die Erste Asset Management Informationen zu CO2-Emissionen. Diese Daten gelten für alle Publikumsfonds der Erste Asset Management. Der Grund für die Veröffentlichung war die Montreal Carbon Pledge Initiative von PRI.
Die CO2-Emissionen aller Anleihen-Publikumsfonds der Erste Asset Management lagen bei 47,7 Prozent. Bei den nachhaltigen Anleihenfonds waren die CO2-Emissionen niedriger. Sie lagen bei 30,6 Prozent des Gesamtmarkts. Auf Einzelfondsebene schnitten der ERSTE ETHIK ANLEIHEN (11,6%), der ERSTE RESPONSIBLE RESERVE (12,3%) sowie der ERSTE RESPONSIBLE BOND (19%) besonders gut ab.
Aktienpublikumsfonds erneut besser als globaler Aktienmarkt
Die Erste Asset Management hat zum siebten Mal den CO2-Fußabdruck ihrer Aktienfonds veröffentlicht. Sie betrachten nicht nur nachhaltige Fonds, sondern auch alle anderen Fonds. Das Ergebnis zeigt, dass die CO2-Intensität der Aktienfonds der Erste Asset Management niedriger ist als die des weltweiten Aktienmarkts. Die CO2-Intensität der berücksichtigten Fonds beträgt nur 71,3 Prozent der CO2-Intensität des Gesamtmarkts. Wenn man nur die nachhaltigen Aktienfonds betrachtet, ist die CO2-Intensität noch niedriger. Sie hat nur 57,9 Prozent der CO2-Intensität des weltweiten Aktienmarkts.
Die Detailauswertung auf Einzelfondsebene zeigt für den ERSTE RESPONSIBLE STOCK JAPAN (22,4%), den ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA (37,3%), sowie den ERSTE ETHIK AKTIEN GLOBAL (43,9%) ein sehr gutes Ergebnis.
Was bedeutet CO2-Intensität?
Es gibt viele Methoden, um einen CO2-Fußabdruck zu berechnen. Die Erste AM berechnet den Fußabdruck ihrer Fonds mit der CO2-Intensität der Unternehmen im Fonds. Zuerst werden die Treibhausgase der Unternehmen im Fonds erfasst. Das machen die Researchpartner:innen der EAM. Es gibt zwei Arten von Emissionen:
- Scope 1: Diese Emissionen entstehen direkt durch das Unternehmen.
- Scope 2: Diese Emissionen entstehen indirekt, zum Beispiel durch Energie- oder Wärmeverbrauch.
Die Emissionswerte werden dann normalisiert. Das heißt, sie werden auf den Umsatz des Unternehmens bezogen. So sieht man, wie viele Tonnen CO2 pro einer Million Umsatz ausgestoßen wurden.
Im nächsten Schritt werden die CO2-Intensitäten der Unternehmen im Fonds zu einem gewichteten Mittelwert zusammengefasst. Damit kann man vergleichen, wie stark ein Fonds in CO2-intensive Unternehmen investiert ist. Für den Fußabdruck der EAM wurde ein Mittelwert über Aktienpublikumsfonds berechnet, die genug CO2-Daten haben.
Warum sind CO2-Risiken wichtig für Investor:innen?
Die Klimaerwärmung führt zu strengeren Regeln für Treibhausgase. Unternehmen, die ihre Produktion nicht effizienter machen, zahlen mehr Steuern auf ihre Emissionen. Deshalb ist es auch wirtschaftlich sinnvoll, die CO2-Intensität von Investitionen zu beachten.
Wasserfußabdruck
Wasserfußabdruck der ERSTE RESPONSIBLE Fonds
Seit dem Weltwassertag am 22. März 2017 veröffentlicht die Erste Asset Management den Wasserfußabdruck für ihre nachhaltigen Aktienfonds. Im Jahr 2021 folgte der Wasserfußabdruck für die nachhaltigen Rentenfonds. Damit möchte die Erste Asset Management Unternehmen dazu bringen, ihre Wasserdaten zu veröffentlichen.
Im Jahr 2024 wurden die Wasserdaten erneut veröffentlicht. Bei den Aktienfonds gab es Daten von etwa 64 Prozent der Unternehmen. Im Vergleich dazu hatten 2017 weniger als die Hälfte der Unternehmen ihre Wasserdaten veröffentlicht. Bei den Rentenfonds gab es im Jahr 2024 nur Daten von knapp 40 Prozent der Unternehmen.
Die Daten stammen von MSCI-ESG und Berechnungen der Erste Asset Management. Sie beziehen sich auf das Geschäftsjahr 2024.
Berücksichtigung von Wasserrisiken bei der Titelauswahl
Die nachhaltigen Fonds der Erste Asset Management zeigen gute Ergebnisse. Die Unternehmen in diesen Fonds gehen verantwortungsvoller mit Wasser um. Die Fonds schneiden besser ab als der globale Aktien- und Rentenmarkt. Das gilt insgesamt und auch in den Risikoregionen.
Auswertung Wasserfußabdruck: Globaler Aktienmarkt vs Nachhaltige Aktienfonds
Auswertung Wasserfußabdruck: Globaler Rentenmarkt vs Nachhaltige Rentenfonds
Die Erste AM führt eine umfassende ESGenius®-Analyse durch. Ziel ist es, Wasserrisiken zu verringern. Nachhaltigkeits-Analyst:innen bewerten, wie Unternehmen Wasser nutzen. Sie prüfen, wie und wo Wasser entnommen wird.
Für das ESG-Rating wird untersucht, ob ein Unternehmen in wasserarmen Gebieten arbeitet. Es wird auch geprüft, ob das Unternehmen dort viel Wasser braucht. Außerdem wird bewertet, welche Maßnahmen das Unternehmen für nachhaltigere Wassernutzung umsetzt.
Die Wasserintensität der Unternehmen in den Fonds wird berechnet. Sie zeigt, wie viel Wasser ein Unternehmen verbraucht. Die Wasserintensität misst den Wasserverbrauch in Kubikmeter pro Tausend US-Dollar Umsatzerlöse. Dafür wird die Wasserentnahme der Unternehmen herangezogen.
Unsere Responsible Fonds
Globaler Nachhaltigkeits-Aktienfonds mit Dividendenfokus
Globaler Aktienfonds mit Schwerpunkt auf nachhaltig orientierte Unternehmen
Weltweit nachhaltig orientierte, hochverzinsliche Unternehmensanleihen
Fokus auf wachsende nachhaltige Unternehmen in Schwellenländer.
Wichtige Hinweise: Bitte beachten Sie die gesetzlichen Warnhinweise am Ende der Seiten der einzelnen Fonds. Weiterführende Informationen und Dokumente, sowie wichtige rechtliche Hinweise zum jeweiligen Fonds, insbesondere auch spezifische Hinweise zu Fonds, die von anderen Verwaltungsgesellschaften verwaltet werden, erhalten Sie durch das Anklicken des Fondsnamens in der obigen Fondsübersicht.
FAQs
Responsible Investing bedeutet verantwortungsvolles Investieren. Dabei werden Unternehmen nicht nur nach finanziellen Kriterien bewertet. Auch Umwelt, Soziales und Unternehmensführung spielen eine wichtige Rolle. Dafür nutzt die Erste Asset Management einen umfassenden nachhaltigen Investmentprozess.
Responsible Fonds haben höhere Nachhaltigkeitsanforderungen als Integration Fonds und wenden einen umfassenden nachhaltigen Investmentprozess an. Impact Fonds gehen noch einen Schritt weiter und verfolgen zusätzlich konkrete ökologische oder soziale Schwerpunkte.
Unternehmen werden anhand definierter ESG-Kriterien bewertet. Dabei kommen verschiedene Methoden zum Einsatz. Dazu gehören Positiv- und Ausschlusskriterien sowie der Best-in-Class-Ansatz. Eine wichtige Grundlage für die Bewertung ist die ESGenius®-Analyse.
Beim Best-in-Class-Ansatz werden Unternehmen innerhalb ihrer Branche anhand definierter ESG-Kriterien verglichen. Unternehmen mit vergleichsweise besseren Bewertungen werden bevorzugt. So werden Nachhaltigkeitsunterschiede zwischen Unternehmen derselben Branche berücksichtigt.
Wichtige rechtliche Hinweise
ERSTE ETHIK AKTIEN GLOBAL
ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA
ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE
ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL
ERSTE RESPONSIBLE STOCK DIVIDEND
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL IMPACT
ERSTE BOND EURO CORPORATE
ERSTE RESPONSIBLE BOND
ERSTE RESPONSIBLE RESERVE
ERSTE ETHIK ANLEIHEN
ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD
ERSTE RESPONSIBLE STOCK JAPAN
Wichtige rechtliche Hinweise
Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Bitte lesen Sie den Prospekt des OGAW-Fonds oder „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des Alternative Investment Fonds und das Basisinformationsblatt (BIB), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
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Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und veröffentlicht. Für die von der Erste Asset Management GmbH verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt. Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie das Basisinformationsblatt sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage www.erste-am.com jeweils in der Rubrik Pflichtveröffentlichungen abrufbar und stehen dem/der interessierten Anleger:in kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen der Prospekt bzw. die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ und das Basisinformationsblatt erhältlich sind, sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente, sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher und englischer Sprache auf der Homepage www.erste-am.com/investor-rights abrufbar sowie bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
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