Der ERSTE FUTURE INVEST konnte zuletzt vor allem von den Zugewinnen bei Technologie-Titeln profitieren. Fondsmanager Bernhard Selinger gibt im Interview ein Update zu den Megatrends in die der Fonds investiert.

"Der Fonds profitierte besonders von Werten des Megatrends „Technologie“ aus den Bereichen Halbleiter sowie Software."

Bernhard Selinger, Fondsmanager ERSTE FUTURE INVEST

Fonds & Wertentwicklung

Der ERSTE FUTURE INVEST ist ein aktiv gemanagter, globaler Aktienfonds, der in Megatrends („zukunftsträchtige“ Themen) investiert. Im Zuge der Titelselektion werden Aktien ausgewählt, die einem oder mehreren der folgenden Trends zugeordnet sind: Gesundheit und Vorsorge, Lebensstil, Technologie und Innovation, Umwelt und saubere Energie sowie aufstrebende Märkte.

Performancedarstellung seit Fondsbeginn

Hinweis: Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt lt. OeKB Methode. Die Wertentwicklung unterstellt eine vollständige Wiederveranlagung der Ausschüttung und berücksichtigt die Verwaltungsgebühr sowie eine allfällige erfolgsbezogene Vergütung. Der bei Kauf gegebenenfalls anfallende einmalige Ausgabeaufschlag und allenfalls individuelle transaktionsbezogene oder laufend ertragsmindernde Kosten (z.B. Konto- und Depotgebühren) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.

Kommentar vom Fondsmanager Bernhard Selinger

  • Hoffnung auf Ende der Zinsanhebungen wesentlicher Treiber an den Märkten
  • Werte des Megatrends „Technologie“ profitierten besonders

 

Welches Fazit ziehen Sie für den ERSTE FUTURE INVEST im bisherigen Marktjahr?

Bisher wiesen die globalen Aktienmärkte im Jahr 2023 eine durchaus erfreuliche Performance auf. Wesentliche Treiber waren Rückgänge bei den Inflationsraten in Europa und den USA und folglich die Hoffnung auf ein absehbares Ende des aktuellen Zinsanhebungszyklus, sowie die technologischen Fortschritte bei der künstlichen Intelligenz.

Der ERSTE FUTURE INVEST profitierte besonderes von Werten des Megatrends „Technologie“ aus den Bereichen Halbleiter sowie Software. Kürzlich wurden im Zuge von Gewinnmitnahmen unter anderem die Position in „NVIDIA“ reduziert sowie die Position in „Foxconn Industrial Internet“ gänzlich verkauft.

Was sind Ihre Erwartungen für das restliche Marktjahr im Hinblick auf die Themen im Fonds?

  • Megatrend „Gesundheit“

Folgeerkrankungen von ungesunder Ernährung und Bewegungsmangel sind aktuell besonders in Schwellenländern auf dem Vormarsch. Wir setzen im Fonds unter anderem auf Novo Nordisk – ein dänischer Pharmakonzern, der weltweit führend im Bereich Diabetes-Versorgung ist.

  • Megatrend „Technologie“

Der breite Einsatz von Robotik und künstlicher Intelligenz quer durch alle Branchen (z.B. IoT – „Internet of Things“) benötigt immer kleinere Chips mit höherer Rechenleistung bei gleichzeitig möglichst geringem Energieverbrauch. Der taiwanesische Chipkonzern TSMC ist der weltweit technologisch führende Auftragsfertiger von Computerchips und im ERSTE FUTURE INVEST vertreten. Das Unternehmen profitiert einerseits von dem Wachstum in der Halbleiterbranche (Nachfrage nach Chips) sowie von der massiv steigenden Komplexität im Herstellungsprozess.

  • Megatrend „Umwelt“

Die EU-Taxonomie, als Aktionsplan um Kapital in ökologische & nachhaltige Aktivitäten zu lenken, fördert dezidiert den Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft. Aus dem Fonds ist hier Kurita Water erwähnenswert, ein japanischer Hersteller von Anlagen und Chemikalien zur Wasseraufbereitung. Die Produkte des Unternehmens reduzieren den Wasserverbrauch im Produktionsprozess, beispielsweise in der Stahlindustrie und in der Papier- und Zellstofferzeugung.

  • Megatrend „Lebensstil“

Die weltweiten E-Commerce-Ausgaben haben sich nach dem Covid-Boom und dem darauffolgenden Einbruch im Zuge der Öffnung des lokalen Handels wieder normalisiert und weisen zweistellige jährliche Wachstumsraten auf. Davon profitiert auch Mastercard, der zweitgrößte globale Zahlungsdienstleister für Kredit- & Bankomatkarten, weltweit bargeldlose Zahlungen und Bargeldbehebungen an Geldautomaten.

  • Megatrend „Wirtschaftskräfte im Wandel“

China verlief bis jetzt etwas enttäuschend - hier hätten wir größere positive Impulse durch die Wieder-Öffnung der chinesischen Wirtschaft sowie weitere Stimulus-Maßnahmen erwartet. Der Anteil im Fonds ist mit rund 6% seit Jahresbeginn bewusst niedrig gehalten und wir fokussieren uns auch auf Unternehmen, welche von dem Plan die soziale Ungleichheit zu reduzieren („Common Prosperity“), profitieren (z.B. aus dem Gesundheitsbereich). Im Portfolio setzen wir dabei zB. auf Aier Eye Hospitals, der führende Betreiber von in China ansässigen Einrichtungen für Augenheilkunde.

 

Hinweis: Die hier angeführten Unternehmen sind beispielhaft ausgewählt worden und stellen keine Anlageempfehlung dar. Sofern in dieser Unterlage Portfoliopositionierungen von Fonds bekannt gegeben werden, basieren diese auf dem Stand der Marktentwicklung zum Redaktionsschluss. Im Rahmen des aktiven Managements können sich die genannten Portfoliopositionierungen jederzeit ändern.

ERSTE FUTURE INVEST

Wichtige rechtliche Hinweise:

Prognosen sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.

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