Erste Asset Management erweitert Veranlagungen im Bereich Privatmärkte

Private Markets gewinnen seit Jahren an Bedeutung. Ein erheblicher Teil der wirtschaftlichen Wertschöpfung findet heute außerhalb der Börsen statt: So sind rund 93 % aller Unternehmen in Europa mit mehr als 100 Millionen US-Dollar Umsatz nicht börsennotiert und damit für viele Anleger:innen schwer zugänglich. Gleichzeitig wächst die Bedeutung dieser Märkte stetig – auch weil Unternehmen später oder gar nicht an die Börse gehen und ein großer Teil des Unternehmenswachstums bereits im privaten Bereich entsteht. Das weltweit in den Privatmärkten eingesammelte Volumen lag 2024 bei 840 Milliarden US-Dollar. Dem gegenüber stand ein globales Aktienemmissionsvolumen von 505 Milliarden US-Dollar.

„Private Markets nehmen seit Jahren eine zentrale Rolle in unserer langfristigen Strategie ein. Mit dem neuen Evergreen ELTIF schaffen wir einen weiteren Zugangspunkt zu dieser Anlageklasse und ermöglichen erstmals auch Privatanleger:innen eine breiter diversifizierte Beteiligung an globalen Privatmarktinvestments“, betont Thomas Kraus, Mitglied der Geschäftsführung der Erste Asset Management.

Breit gestreute Privatmarktinvestments als Portfolio-Baustein

Der „Erste Private Markets Evergreen ELTIF“ dient als strategische Basisallokation für Private Markets und setzt auf eine breite Diversifikation über mehrere Anlageklassen hinweg. Den Schwerpunkt bildet Private Equity mit rund 70 %, ergänzt durch Infrastrukturinvestments, Private Credit sowie Royalties. Ein Liquiditätsanteil soll dabei regelmäßige Ein- und Ausstiege im definierten Rahmen ermöglichen. Geografisch ist die Zielallokation global ausgerichtet, mit einem Fokus auf Europa und Nordamerika.

Zahlreiche Studien und Marktdaten zeigen, dass Private Markets über lange Zeiträume attraktive Renditen liefern können und insbesondere in schwächeren Aktienmarktphasen zur Stabilisierung von Portfolios beitragen können. „Gerade in einem Umfeld erhöhter Marktunsicherheit können Privatmarktanlagen einen wichtigen Beitrag zur Stabilisierung eines Portfolios leisten. Durch die Kombination verschiedener Private-Market-Strategien entsteht ein breit diversifizierter Baustein, der langfristig orientierte Anlegerinnen und Anleger unterstützt“, sagt Thomas Bobek, Head of Private Markets Fonds bei Erste Asset Management.

Langfristiger Anlagehorizont und eingeschränkte Liquidität

Investitionen in Privatmärkte unterscheiden sich grundlegend von börsennotierten Anlagen. Der Fonds ist auf einen langfristigen Anlagehorizont ausgelegt. Ein- und Ausstiege sind grundsätzlich möglich, unterliegen jedoch bestimmten Einschränkungen und können insbesondere in Stressphasen limitiert sein.

Die Struktur bietet Vorteile, wie laufende Investition des Kapitals, breitere Diversifikation über Marktzyklen hinweg und geringere Einstiegshürden im Vergleich zu klassischen geschlossenen Fonds. Gleichzeitig bleibt die eingeschränkte Liquidität ein wesentliches Merkmal dieser Anlageklasse.

Wachstumspotenzial bei Privatanleger:innen

Während institutionelle Investor:innen bereits einen signifikanten Anteil ihres Vermögens in Private Markets investieren, ist dieser Anteil bei Privatanleger:innen noch gering:  Aktuell liegt die durchschnittliche Allokation bei unter 3 %, während Institutionelle typischerweise 10–20 % investieren. Gleichzeitig halten Privatanleger:innen einen wesentlichen Teil des globalen Vermögens. Die Öffnung dieser Anlageklasse stellt daher einen wichtigen strukturellen Entwicklungsschritt dar.

Partnerschaft mit international erfahrenem Private-Markets-Spezialisten

Die Umsetzung „Erste Private Markets Evergreen ELTIF“ erfolgt in Kooperation mit Partners Group, einem weltweit führenden Anbieter im Bereich Private Markets mit rund 185 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen und mehr als 2.000 Mitarbeitenden weltweit. Das Unternehmen verfügt über jahrzehntelange Erfahrung in der Strukturierung von Evergreen-Strategien und zählt zu den etablierten Anbietern im Bereich ELTIF-Fonds. Durch die Partnerschaft kombiniert die Erste AM ihre starke regionale Verankerung in Zentral- und Osteuropa mit der globalen Investmentexpertise von Partners Group.

Markus Pimpl, Managing Director bei Partners Group, ergänzt: „Private Markets ermöglichen es, Unternehmen über Jahre hinweg aktiv weiterzuentwickeln und unabhängig von kurzfristigen Börsenschwankungen Wert zu schaffen. Gerade diese langfristige Perspektive und die aktive Steuerung sind zentrale Gründe dafür, dass Private Equity über längere Zeiträume häufig attraktive Ergebnisse erzielen konnte.“

Hinweis: Bitte beachten Sie, dass eine Investition in Privatmärkte neben Chancen auch Risiken birgt.

Über Erste Asset Management

Die Erste Asset Management GmbH (Erste AM) ist eine internationale Vermögensverwalterin und Asset Managerin mit mehr als 60 Jahren Erfahrung am Markt. Hinter der Erste Asset Management steht die Finanzkraft der Erste Group Bank AG (Erste Group). An ihren Standorten in Österreich sowie in Deutschland, Kroatien, Rumänien, der Slowakei, Tschechien und Ungarn verwaltet die Erste AM ein Vermögen von 107,3 Mrd. Euro (per Februar 2026). Das Unternehmen beschäftigt rund 500 Mitarbeiter:innen.

Über Partners Group

Partners Group ist ein global tätiger Private-Markets-Investmentmanager mit über 185 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen und rund 2.000 Mitarbeitenden weltweit. Das Unternehmen bietet Investmentlösungen über das gesamte Spektrum der Private Markets.

*) Der Erste Private Markets Evergreen ELTIF kann derzeit nur über das Erste Private Banking sowie ausgewählte Sparkassen erworben werden. Das Mindestinvestment liegt bei 10.000 Euro. Je nach Institut können auch geringere Grenzen festgelegt werden.

Wichtige rechtliche Hinweise:

Dieses Dokument ist eine Marketingmitteilung. Bitte lesen Sie den Prospekt des Fonds sowie das Basisinformationsblatt (Key Information Document – „KID“), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Sämtliche Daten stammen – sofern nicht anders angegeben – von Erste Asset Management GmbH und/oder Partners Group (Luxembourg) S.A. Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch.

Der Prospekt wurde für den Teilfonds „Erste Private Markets Evergreen ELTIF“ der Partners Group Erste Evergreen S.A., SICAV (der „Fonds“) erstellt, einem alternativen Investmentfonds, der von Partners Group (Luxembourg) S.A. (der „AIFM“) verwaltet wird. Der betreffende Teilfonds ist als ELTIF gemäß der Verordnung (EU) 2015/760 qualifiziert.

Der aktuelle Prospekt sowie das Basisinformationsblatt (KID) sind kostenlos über www.fundinfo.com erhältlich. Weitere Informationen sind zudem unter www.erste-am.com verfügbar. Informationen, einschließlich des genauen Datums der letzten Veröffentlichung des Prospekts, der Sprachen, in denen der Prospekt und das Basisinformationsblatt („KID“) verfügbar sind, sowie etwaiger zusätzlicher Bezugsstellen, an denen diese Dokumente erhältlich sind, finden Sie über www.fundinfo.com. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher und englischer Sprache auf der Website des AIFM (Partners Group) sowie am eingetragenen Sitz der Partners Group (Luxembourg) S.A. verfügbar. Der AIFM kann beschließen, die für den Vertrieb des Fonds getroffenen Vorkehrungen zu beenden.

Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind allgemeiner Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Umstände der Anleger:innen, insbesondere (ohne Einschränkung) deren Ertrags-/Einkommenssituation, steuerliche Situation oder Risikotoleranz. Anlagen in Private Markets sind illiquide und mit einem hohen Risiko verbunden, einschließlich des Risikos eines Kapitalverlustes. Der Wert der Anlagen und etwaige daraus erzielte Erträge können sowohl fallen als auch steigen, und Anleger:innen erhalten möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Personen, die den Erwerb von Anteilen an Investmentfonds in Erwägung ziehen, wird empfohlen, vor einer Anlageentscheidung den aktuellen Prospekt – insbesondere die darin enthaltenen Risikohinweise – zu lesen. Sofern sich die Fondswährung von der Heimatwährung der Anleger:innen unterscheidet, können Wechselkursschwankungen einen positiven oder negativen Einfluss auf den Wert der Anlage sowie auf fondsbezogene Kosten haben, wenn diese in die Heimatwährung des Anlegers umgerechnet werden.

Der Fonds darf in keiner Jurisdiktion angeboten, verkauft oder anderweitig vertrieben werden, außer in Übereinstimmung mit den jeweils anwendbaren Gesetzen und Vorschriften sowie den im Prospekt und in den jeweils anwendbaren lokalen Vertriebsunterlagen enthaltenen Verkaufsbeschränkungen.