Die globale Pandemie hat während der vergangenen 2 Jahre zu Engpässen bei den Lieferketten sowie zu einer Verknappung des Angebots geführt und somit eine Steigerung des Preisniveaus hervorgerufen. Diese wurde durch den Krieg in der Ukraine und den damit verbundenen stark gestiegenen Energiepreisen noch mehr erhöht und zu deutlichen Zinsanhebungen der Leitzinsen geführt. Reale Werte haben sich in der Historie sehr häufig als ein probates Mittel gegen Inflation erwiesen.

Für Anleger:innen, die in reale Werte investieren möchten.

Mit dem ERSTE REAL ASSETS investieren Anleger:innen aktuell in einen Mix aus ca. 50% globalen Aktien, 33% Gold (in Form von Exchange Traded Commodities)[1] und 17% Immobilienfonds und Rohstoffe Es findet eine regelmäßige Umschichtung der Anlageaufteilung statt.[2]

Warum Aktien? Aktien sind Beteiligungen an Unternehmen. Unternehmen passen die Preise ihrer Produkte laufend an das aktuelle Wirtschaftsumfeld an. Auch steigende Kosten für Rohstoffe oder Löhne können teilweise an Endkund:innen weitergegeben werden womit inflationäre Entwicklungen abgefedert werden können. Abhängig vom Wirtschaftszyklus können Aktien daher zum Erhalt des Vermögens beitragen. Im ERSTE REAL ASSETS investieren wir über Aktienfonds in Unternehmen aller Regionen, Industrien und Branchen. Die Währungskomponente im Aktienteil wird nicht abgesichert. 

Warum Immobilien und Rohstoffe? Immobilien zeichnen sich durch ihre Eigenschaft als besonders langlebige und wertstabile Wirtschaftsgüter aus. Durch die Vermietung erwirtschaften Immobilien laufend Erträge. Die Mieten werden dabei in der Regel an die Inflation angepasst. So kann der Gefahr der Geldentwertung entgegengewirkt werden. Diese Komponente wird über Investitionen in Immobilienfonds mit Schwerpunkt Österreich umgesetzt. Rohstoffe, insbesondere Industriemetalle, werden vielseitig in der Produktion eingesetzt und sind somit Bausteine realer Güter. Preissteigerungen können auch hier teilweise an Endkund:innen weitergegeben werden.

Warum Gold? Im Gegensatz zur Geldmenge ist die Menge an vorhandenem Gold begrenzt und kann nicht beliebig erhöht werden. Dies sorgt für eine gewisse Absicherung der Kaufkraft. Die Geschichte hat außerdem gezeigt, dass die Nachfrage nach Gold und damit sein Wert besonders in ökonomischen und politischen Krisen anstieg. Gold im Portfolio sorgt für eine breitere Risikostreuung und kann eine zusätzliche Ertragsquelle darstellen. Die Goldkomponente im Fonds wird vorrangig in Form von Exchange Traded Commodities abgebildet und in Euro abgesichert.

Spätestens ab dem 01.01.2027 werden aufgrund aktueller gesetzlicher Vorgaben Investitionen in Immobilienfonds für den ERSTE REAL ASSETS voraussichtlich nicht mehr möglich sein. Wir planen an Stelle dieser Immobilienfonds in andere, gemäß Fondsbestimmungen zulässige Anlageklassen zu investieren.