Investieren in kurzlaufende Anleihen
Eine mögliche Alternative für Ihre Rücklagen
Sie sind auf der Suche nach einer Veranlagung für Ihre kurzfristigen Reserven?
Eine Möglichkeit Ihr angespartes Kapital kurzfristig über eine Behaltedauer von mindestens 2 Jahren zu veranlagen, bieten unsere RESERVE-Fonds wie beispielsweise der ERSTE RESERVE EURO.
Rentenfonds mit kurzer Zinsbindung
Wertentwicklung – nur zu Vergleichszwecken
Hier sehen Sie, wie sich eine Investition in den ERSTE RESERVE EURO im Vergleich zum 3-Monats-Euribor in der Vergangenheit entwickelt hat. Der 3-Monats-Euribor ist einer der bekanntesten Interbankenzinssätze in Europa. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.
Wertentwicklung über 2 Jahre
Zeitraum: 28.03.2024 – 31.03.2026
Wertentwicklung über 10 Jahre
Zeitraum: 31.03.2016 – 31.03.2026
Die Berechnung der Wertentwicklung des Fonds erfolgt lt. OeKB Methode. Die Wertentwicklung unterstellt eine vollständige Wiederveranlagung der Ausschüttung und berücksichtigt die Verwaltungsgebühr sowie eine allfällige erfolgsbezogene Vergütung. Der bei Kauf gegebenenfalls anfallende einmalige Ausgabeaufschlag und allenfalls individuelle transaktionsbezogene oder laufend ertragsmindernde Kosten (z.B. Konto- und Depotgebühren) sind in der Darstellung nicht berücksichtigt.
Der genannte Zinssatz wurde lediglich zum Vergleich herangezogen. Der Zinssatz hat keinen Einfluss auf den Ermessensspielraum der Verwaltungsgesellschaft bei der Auswahl der Vermögenswerte des ERSTE RESERVE EURO. Der 3-Monats-Euribor ist einer der bekanntesten Interbankenzinssätze in Europa.
Fokus auf Anleihen mit kurzer Zinsbindung
Renditechance
Der ERSTE RESERVE EURO ist ein Anleihenfonds mit kurzer Zinsbindung, der Großteils in kurzlaufende Anleihen von Finanzinstituten, Unternehmen im Investment Grade, Staaten und supranationalen Emittenten investiert. Anleihen mit kurzer Zinsbindung bieten im aktuellen Zinsumfeld interessante Renditechancen. Anleihefonds mit kurzer Zinsbindung haben jedoch ein höheres Wiederanlagerisiko, da auslaufende Anleihen früher reinvestiert werden müssen.
Breite Streuung
Der Fonds investiert breit gestreut in Anleihen von unterschiedlichsten Emittent:innen, Sektoren und Regionen. Diese breite Streuung dient einerseits der Risikodiversifikation und erlaubt andererseits das Investmentuniversum so breit wie möglich zu halten. Trotz seiner breiten Streuung ist ein Kapitalverlust möglich.
Kurze Zinsbindung
Die kurze Zinsbindung des Fonds führt zu einem vergleichsweise geringen Zinsänderungsrisiko. Ein Anleihenfonds mit kurzer Zinsbindung weist bei Zinserhöhungen tendenziell geringere Kursverluste auf als Anleihenfonds mit einer längeren Zinsbindung und somit einem höheren Zinsänderungsrisiko. Außerdem passen sich Anleihen mit kurzer Zinsbindung in kurzen Abständen an den aktuellen Marktzins an. Aufgrund der kurzen Zinsbindung hat der Fonds jedoch ein höheres Wiederanlagerisiko.
Portfoliorendite – nur zu Vergleichszwecken
Die Portfoliorendite ist die durchschnittliche aktuelle Verzinsung aller Wertpapiere im Fonds. Bei Anleihen werden dabei die Kupons und aktuellen Kurse berücksichtigt und bis zur Anleihetilgung hochgerechnet. Die Portfoliorendite ist nur eine Indikation und keine Prognose für die zukünftige Wertentwicklung des Fonds.
Wie hat sich die Portfoliorendite des Fonds im historischen Vergleich mit dem 3-Monats-Euribor dargestellt? Der 3-Monats-Euribor ist einer der bekanntesten Interbankenzinssätze in Europa. Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zulässt.
Renditevergleich über 2 Jahre
Zeitraum: 28.03.2024 – 31.03.2026
Renditevergleich über 10 Jahre
Zeitraum: 31.03.2016 – 31.03.2026
Der genannte Zinssatz wurde lediglich zum Vergleich herangezogen. Der Zinssatz hat keinen Einfluss auf den Ermessensspielraum der Verwaltungsgesellschaft bei der Auswahl der Vermögenswerte des ERSTE RESERVE EURO.
Alle RESERVE-Fonds im Überblick
Bonitätsverschlechterungen können jedoch zu Kursrückgängen und Ausfällen führen.
ERSTE RESERVE EURO
Der ERSTE RESERVE EURO ist ein Anleihenfonds mit kurzer Zinsbindung und investiert überwiegend in auf Euro lautende, kurzlaufende Anleihen mit guter bis sehr guter Bonität. Aufgrund der kurzen Laufzeiten weist der Fonds ein vergleichsweise geringes Zinsänderungsrisiko auf und kann somit als ergänzende Veranlagung im kurzfristigen Bereich genutzt werden. Im Vergleich zu anderen Fonds der RESERVE‑Palette zeigt der Fonds typischerweise geringere Schwankungen. Trotz der defensiven Ausrichtung sind Wertschwankungen und Kapitalverluste möglich.
ERSTE RESERVE EURO PLUS
Der ERSTE RESERVE EURO PLUS baut auf dem Konzept des ERSTE RESERVE EURO auf. Durch eine längere Zinsbindung reagiert der Fonds stärker auf Veränderungen am Zinsmarkt, bietet dafür jedoch mehr Renditepotenzial. Das kann im Vergleich zum ERSTE RESERVE EURO zu höheren Schwankungen führen.
ERSTE RESPONSIBLE RESERVE
Der ERSTE RESPONSIBLE RESERVE verbindet das Reserve-Fonds-Konzept mit einem konsequent nachhaltigen Investmentansatz. Investiert wird ausschließlich in Emittent:innen, die definierte ESG-Kriterien erfüllen, ergänzt durch klare Ausschlussregeln. Im Vergleich zum ERSTE RESERVE EURO weist der Fonds eine längere Zinsbindung und somit ein höheres Renditepotenzial aber auch größere Schwankungen auf.
ERSTE RESERVE CORPORATE
Der ERSTE RESERVE CORPORATE unterscheidet sich deutlich von den anderen Fonds durch seinen stärkeren Fokus auf Unternehmensanleihen mit geringerer Bonität. Eine aktive Beimischung risikoreicherer Anleihen erhöht die Ertragschancen, geht jedoch mit höheren Kursschwankungen und Kreditrisiken einher.
FAQs
Kurzlaufende Anleihen haben nur noch eine vergleichsweise kurze Zeit bis zur Rückzahlung. Dadurch reagieren sie in der Regel weniger stark auf Änderungen der Zinsen als Anleihen mit längerer Laufzeit. Auch Fonds mit kurzer Zinsbindung können jedoch im Wert schwanken.
Fonds mit kurzlaufenden Anleihen können eine Möglichkeit sein, Geld für einen kürzeren Zeitraum zu veranlagen. Die RESERVE-Fonds können zum Beispiel für finanzielle Rücklagen genutzt werden. Je nach Fonds unterscheiden sich die empfohlene Mindesthaltedauer, die möglichen Erträge und die Risiken.
Die vier RESERVE-Fonds unterscheiden sich vor allem bei Zinsbindung, Nachhaltigkeit und Kreditrisiko. Der ERSTE RESERVE EURO hat eine kurze Zinsbindung und investiert in Euro-Anleihen mit guter bis sehr guter Bonität. Der ERSTE RESERVE EURO PLUS hat eine längere Zinsbindung und damit mehr Renditepotenzial, kann aber stärker schwanken. Der ERSTE RESPONSIBLE RESERVE verbindet eine längere Zinsbindung mit einem nachhaltigen Investmentansatz. Der ERSTE RESERVE CORPORATE investiert in Unternehmensanleihen mit geringerer Bonität. Dadurch steigen die Ertragschancen, aber auch die Risiken.
Der 3-Monats-Euribor ist ein wichtiger Zinssatz im Euroraum. Er zeigt, zu welchem Zinssatz sich Banken für drei Monate Geld leihen können. Er wird regelmäßig neu festgelegt und dient als Orientierung für viele Finanzprodukte. Auch bei den RESERVE-Fonds wird er als Vergleichswert für die angestrebte Rendite verwendet.
Wichtige rechtliche Hinweise
Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Bitte lesen Sie den Prospekt des OGAW-Fonds oder „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des Alternative Investment Fonds und das Basisinformationsblatt (BIB), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle Erste Asset Management GmbH. Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch.
Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und veröffentlicht. Für die von der Erste Asset Management GmbH verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt. Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie das Basisinformationsblatt sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage www.erste-am.com jeweils in der Rubrik Pflichtveröffentlichungen abrufbar und stehen dem/der interessierten Anleger:in kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen der Prospekt bzw. die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ und das Basisinformationsblatt erhältlich sind, sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente, sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher und englischer Sprache auf der Homepage www.erste-am.com/investor-rights abrufbar sowie bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb von Anteilscheinen im Ausland getroffen hat, unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben wieder aufzuheben.
Umfassende Informationen zu den mit der Veranlagung möglicherweise verbundenen Risiken sind dem Prospekt bzw. „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des jeweiligen Fonds zu entnehmen. Ist die Fondswährung eine andere Währung als die Heimatwährung des/der Anleger:in, so können Änderungen des entsprechenden Wechselkurses den Wert der Anlage sowie die Höhe der im Fonds anfallenden Kosten - umgerechnet in die Heimatwährung - positiv oder negativ beeinflussen.
Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger:innen hinsichtlich des Ertrags, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.